Opções Straddle Trade

BREAKING DOWN Estratégia estrangulamento longo envolve simultaneamente a compra de uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money Um longo estrangulamento teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de chamada Inversamente, Estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos quaisquer custos de negociação O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada out-of-the-money e um out - do-dinheiro opção de venda. Diferença entre estrangulamento e straddle. Long estrangulamentos e longas straddles são opções semelhantes estratégias que permitem aos investidores a ganhar de grandes potenciais move-se para a parte de cima ou para baixo No entanto, uma longa straddle envolve simultaneamente a compra de um at-the - chamada de dinheiro e uma opção de venda dentro do dinheiro Um short straddle é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial de lucro máximo limitado que é equivalente ao prémio recolhido de wri Assim, um estrangulamento é geralmente menos caro do que um straddle como os contratos são comprados fora do money. Strangle Exemplo. Por exemplo, imagine um estoque atualmente negociando em 50 por ação Para empregar o Estrangulamento opção estratégia, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e um colocar Diga que a chamada é de 55 e custa 300 3 00 por opção x 100 partes ea colocação é de 45 e custa 285 2 85 por opção x 100 partes Se O preço do estoque permanece entre 45 e 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será 585 custo total dos dois contratos de opção O comerciante vai ganhar dinheiro se o preço da ação começa a se mover fora do intervalo Say Que o preço da ação acaba em 35 A opção de compra vai expirar sem valor, ea perda será de 300 para o comerciante A opção de venda no entanto, ganhou um valor considerável, e vale 715 1,000 menos o valor da opção inicial de 285 Portanto , O ganho total que o comerciante fez é 415.Long Straddle. The Strategy. A longo straddle é o melhor dos dois mundos, uma vez que a chamada dá-lhe o direito de comprar o estoque a preço de exercício A e colocar o dá-lhe o direito de vender o estoque a preço de exercício A Mas aqueles Os direitos don t vêm barato. O objetivo é lucrar se a ação se move em qualquer direção Normalmente, um straddle será construído com a chamada e colocar ao preço ou no preço de greve mais próximo, se não houver um exatamente no - Money Comprar uma chamada e um put aumenta o custo de sua posição, especialmente para um estoque volátil Então você vai precisar de um balanço de preço bastante significativo apenas para quebrar mesmo. Os comerciantes avançados podem executar esta estratégia para tirar proveito de um possível aumento na implícita Volatilidade Se a volatilidade implícita for anormalmente baixa, sem razão aparente, a chamada e colocada pode ser subvalorada A idéia é comprá-los com um desconto, em seguida, esperar por volatilidade implícita para subir e fechar a posição em um lucro. Investidores que utilizam a Vai olhar para eventos de notícias importantes que podem causar o estoque para fazer um movimento anormalmente grande Por exemplo, eles vão considerar a execução desta estratégia antes de um anúncio de ganhos que podem enviar o estoque em qualquer direção. Se comprar um curto prazo straddle talvez duas semanas Ou menos antes de um anúncio de ganhos, olhar para os gráficos de ações s lá caixa de seleção que permite que você veja as datas quando os ganhos foram anunciados Procure instâncias onde o estoque movido pelo menos 1 5 vezes mais do que o custo do seu straddle Se o Estoque didn t mover-se pelo menos tanto em qualquer um dos últimos anúncios ganhos três, você provavelmente shouldn t executar esta estratégia deitar-se até que o desejo vai away. Buy uma chamada, preço de exercício A. Buy um put, strike preço A. Generally, O preço das ações estará em greve A. NOTA Ambas as opções têm o mesmo mês de vencimento. Qual deve executar It. Seasoned Veteranos e higher. NOTE À primeira vista, isso parece ser uma estratégia bastante simples No entanto, não é adequado para todos os investidores Para Prof A partir de uma longa straddle, você vai exigir habilidade de previsão bastante avançado. Quando executar It. You re antecipando um balanço no preço das ações, mas você não tem certeza de qual direção vai go. Break-mesmo no Expiration. There são dois break - Mesmo pontos. Strike A mais o débito líquido paid. Strike A menos o débito líquido pago. O ponto doce Spot. The brotos para a lua, ou vai direto para baixo o vaso. Potencial Máximo Lucro Profit. Potential é teoricamente ilimitado se o estoque vai Up. If o estoque vai para baixo, o lucro potencial pode ser substancial, mas limitado ao preço de exercício menos o débito líquido pago. Máximo Potencial Loss. Potential perdas são limitados ao débito líquido pago. Margem Trading Requirement. After o comércio é pago, Nenhuma margem adicional é necessária. À medida que o tempo passa By. For esta estratégia, a decadência do tempo é o seu inimigo mortal fará com que o valor de ambas as opções para diminuir, por isso s trabalho duplamente contra you. Implied Volatility. After a estratégia é estabelecida, Realmente querem volatilidade implícita Para aumentar Ele irá aumentar o valor de ambas as opções, e também sugere uma maior possibilidade de um preço swing Huzzah. Conversely, uma diminuição na volatilidade implícita será duplamente doloroso, porque vai trabalhar contra ambas as opções que você comprou Se você executar esta estratégia, Você pode realmente se machucar por uma crise de volatilidade. Verifique sua estratégia com TradeKing tools. Use a calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avaliar como sua estratégia pode mudar como aproximações de expiração, e analisar os Greeks. Examine opção do estoque s Volatilidade Gráficos Se você está fazendo isso como uma estratégia de volatilidade, você quer ver a volatilidade implícita anormalmente baixa em comparação com a volatilidade histórica. Não tem uma conta TradeKing Abrir um today. Learn negociação dicas estratégias de especialistas TradeKing s. Top dez opção Mistakes. Five Dicas Para bem sucedido Covered Calls. Option joga para qualquer condição de mercado. Opção avançada Plays. Top Cinco coisas Stock 2017 TradeKing Group, Inc Todos os direitos reservados TradeKing Group, Inc É uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC. BREAKING Down Straddle. Straddles são uma boa estratégia para prosseguir se um investidor acredita que o preço de uma ação vai se mover significativamente, mas não está certo Como para que direção Assim, esta é uma estratégia neutra, como o investidor é indiferente se o estoque vai para cima ou para baixo, contanto que o preço se move o suficiente para a estratégia de ganhar um lucro. Straddle Mecânica e Characteristics. The chave para a criação de um Longa posição straddle é a compra de uma opção de compra e uma opção de venda Ambas as opções devem ter o mesmo preço de greve e data de validade Se os preços de greve não correspondentes são comprados, a posição é então considerado um estrangulamento, não um straddle. Long straddle posições Têm lucro ilimitado e risco limitado Se o preço do ativo subjacente continuar a aumentar, o lucro potencial é ilimitado Se o preço do ativo subjacente for zero, t O lucro seria o preço de exercício menos os prêmios pagos pelas opções. Em ambos os casos, o risco máximo é o custo total de entrada na posição, que é o preço da opção de compra mais o preço da opção de venda. Preço do ativo subjacente está aumentando é dada por. Profit up Preço do ativo subjacente - o preço de exercício da opção de compra - prêmio líquido pago. O lucro quando o preço do activo subjacente está diminuindo é dado por. Profit down Strike price Da opção de venda - preço do activo subjacente - prémio líquido pago. A perda máxima é o prémio líquido total pago mais quaisquer comissões comerciais. Esta perda ocorre quando o preço do activo subjacente é igual ao preço de exercício das opções à expiração. Existem duas Pontos de equilíbrio em uma posição straddle O primeiro, conhecido como ponto de equilíbrio superior, é igual ao preço de exercício da opção de compra mais o prémio líquido pago O segundo, o ponto de equilíbrio inferior, é igual ao preço de exercício da opção de venda l Ess o prémio paid. Straddle Exemplo. A estoque é fixado o preço de 50 por ação Uma opção de compra com um preço de exercício de 50 é fixado o preço de 3, e uma opção de venda com o mesmo preço de exercício também é fixado em 3 Um investidor entra em um straddle Por compra de um de cada opção. A posição ganhará no vencimento se o estoque estiver fixado o preço acima de 56 ou abaixo de 44 A perda máxima de 6 ocorre se o estoque remanesce fixado o preço em 50 na expiração Por exemplo, se o estoque estiver fixado o preço em 65, Posição seria lucro. Profit 65 - 50 - 6 9.